¿Alguna vez has hecho una operación en bolsa, digamos que con un capital de varios miles de euros, con una perspectiva de inversión a largo plazo para que el precio pueda subir lo suficiente y beneficiarte del cambio del precio?
Si tu respuesta es que sí, y para poder captar rápido tu atención, te adelanto que es como si estuvieses jugando al fútbol con una pelota de baloncesto, y vas a terminar con los pies destrozados.
Al fin y al cabo, ambas son pelotas, pero tú sabes bien que no es lo mismo.
De igual manera aplica a la actividad de inversión o especulación.
Seguramente, y sin darte cuenta, estés mezclando los objetivos y perspectivas de inversión y especulación, que son completamente opuestos entre sí.
Todo esto deriva en que estás desaprovechando tu tiempo y tu dinero, además de añadir toxicidad psicológica a tu cerebro.
No sé si te suena esa frase que dice <<una operación que sale mal se convierte en una inversión a largo plazo>>, pero realmente tiene mucho que ver con lo que te voy a enseñar a continuación.
Hay unas preguntas a las que recurriré frecuentemente a lo largo del artículo y que te las muestro ahora mismo:
- ¿Cuánto queremos ganar?
- ¿De cuánto dinero disponemos?
- ¿Cuánto tiempo queremos estar pendiente de los mercados?
- ¿Qué rentabilidad anual esperamos?
Principales diferencias entre inversión y especulación #
Voy a partir de un símil que todos conocemos para ayudarte a entender perfectamente los dos enfoques relacionados con las actividades de inversión y especulación.
Pero primero, es muy importante entender las diferencias conceptuales entre las actividades de inversión y especulación.
¿Cuál es el objetivo que busca el inversor? #
El objetivo que se busca es que el alquiler mensual sea un añadido a otros ingresos.
O dicho de otro modo, que le ayude a vivir de las rentas (rentas del capital), que el dinero trabaje para él/ella o que el dinero llame a dinero.
El inversor no va a prestar tanta atención a si el apartamento vale más o menos en el mercado, porque no tiene intención de vender.
Su objetivo es recibir el dinero de alquiler cada mes.
¿Cuál es el objetivo que busca el especulador? #
El especulador no está interesado en las rentas del alquiler.
Si las tiene bienvenidas, pero su objetivo es obtener la plusvalía por la diferencia entre el precio de venta y el de compra del piso.
Ahora que ya entiendes la diferencia entre inversión y especulación, bajamos a nuestro mundo de la bolsa a estudiar las diferencias en detalle.
Especulamos para ganar dinero #
El objetivo lo tienes claro, ¿verdad?
Pues entonces ponte manos a la obra…
La Inversión En Bolsa #
La actividad de inversión en bolsa busca utilizar el dinero como un activo que genera unas rentas del capital en forma de dividendos, a través de los cuales obtener unas rentabilidades superiores a cualquier otro tipo de inversión en otra actividad.
La bolsa es, sin lugar a dudas, la forma más rentable donde invertir el dinero.
Por ejemplo.
Un capital de 1.000.000€ invertido en algunos valores importantes de la bolsa española fácilmente genera 50.000€ anuales en concepto de dividendos.
Esto supone un 5% de rentabilidad por dividendo.
Sin lugar a duda, esta rentabilidad es muy superior a la que se obtiene, por ejemplo, a las rentas del alquiler que se consiguen si se compra un piso de importe similar.
El objetivo de esta inversión es obtener un flujo de dinero de forma anual (los 50.000€/año).
Pero no se tiene por objetivo cuánto se revaloriza o se devalúa el capital (1.000.000€).
Este tipo de inversión debería quedar descartada para la mayor parte de los mortales.
La razón es que para conseguir flujos de efectivo a través de dividendos que merezcan la pena, hay que invertir bastante dinero.
No obstante, hay ciertos momentos en los que podríamos aprovecharnos de este tipo de inversión.
Un ejemplo es tras caídas muy significativas de las bolsas, oportunidades que se dan una vez cada ocho o diez años.
Pero por ponerlo en contexto y ver si esta actividad de inversión sería interesante o no, vamos a considerar otro ejemplo en el que invertimos 50.000€ tras unas caídas en las bolsas, y por caídas me refiero entre un 30 y un 40%.
La caída del IBEX 35, índice de la bolsa española, ha sido entorno al 40%, de valer 10.000 (19 de Febrero de 2020) a valer cerca de los 6.000 (16 de Marzo de 2020), y el Banco Santander ha pasado de valer 4 a valer 2 euros por acción.
Invirtiendo a largo plazo 50.000€ del Banco Santander a 2€ la acción, hará que en el futuro pueda valer 4€ la acción, más que razonable teniendo en cuenta que en los últimos 5 años ha valido como máximo 7€.
Cuando SAN valga 4€:
- Nuestro capital habrá pasado de 50.000€ a 100.000€.
- Los dividendos que conseguimos, suponiendo que siempre sean del 5%, serán 5.000€/año.
- La rentabilidad sobre el capital inicial será del 10% anual.
Si el precio sigue subiendo, cuando SAN valga 7€
- Nuestro capital habrá pasado de 50.000€ a 175.000€.
- Los dividendos que conseguimos, suponiendo que siempre sean del 5%, serán 8.750€/año.
- La rentabilidad sobre el capital inicial será del 17,5% anual.
Quiero resaltar algo relevante, aunque supongo que ya te habrás dado cuenta, y es que este inversor realiza una inversión cada 8 o 10 años, aprovechando las grandes caídas de las bolsas, en los cambios de ciclos económicos. 50.000€ puede parecer ya una cantidad importante para dedicar a la inversión, y en el mejor de los escenarios, da unos dividendos de 2.500€ al año en el peor de los casos (es el 5% de un capital de 50.000€), y 8.750€/año en el mejor de los casos (sobre un capital de 175.000€).
Quizá los dividendos netos que consigues se te queden cortos cuando lo comparas con lo que ha crecido tu capital, dado que ha pasado de valer 50.000€ a 175.000€.
Si este ha sido tu pensamiento mientras has estado leyendo este artículo, entonces estás aplicando una mentalidad de especulación a una actividad de inversión, que por concepto son completamente diferentes (recuerda el símil de la compra del piso que comentábamos antes).
Te importa mucho más el dinero (especulación), que la capacidad que tiene el dinero para generar dinero (inversión).
La Especulación En Bolsa #
La especulación la defino como la actividad de ganar dinero por la revalorización del precio, por la diferencia entre los precios de compra y su posterior venta.
Por lo tanto, considero que la especulación solo se da en dos horizontes temporales:
- A medio plazo.
- A corto plazo.
En estos periodos de tiempo se puede predecir el movimiento de los mercados.
Los sustos que reciben los inversores cuando se quedan enganchados con los crash de las bolsas, cuando pierden dinero a través de en fondos de inversión o tienen casos como el Banco Popular donde su capital se queda en cero, creo que se deben a la combinación de querer ganar dinero con la revalorización de las acciones a merced de los ciclos económicos del mercado.
A corto o medio plazo, con una atención y dedicación media en los mercados, se puede prever fácilmente el movimiento de los activos financieros que generen esas ganancias especulativas.
Esto no es posible en el largo plazo.
A largo plazo todo el mundo piensa que las cosas subirán, y está garantizado que también bajarán.
Lo único que no se puede prever.
Considero que la especulación a medio plazo es a varias semanas vista trabajando sobre gráficos semanales, y la especulación a corto plazo es a varios días vista trabajando con gráficos diarios.
En ambos casos, la forma de especular en los mercados es a través del estilo Swing Trading que, a mi entender, es el primer objetivo para toda persona que quiera especular en los mercados.
Por poner algunos ejemplos prácticos, a lo largo del año se dan una o dos situaciones en las que obtener una revalorización de los activos entre un 20 – 25%, y mucho más frecuentemente, hasta varias veces al mes, situaciones en las que obtener un 2-3% de revalorización.
Con un capital entre 10.000€ y 20.000€, deberíamos conformarnos con ganar entre 2.000€ y 4.000€ anuales que o bien pague las vacaciones familiares o ciertos caprichos al año o bien sirva para ir aumentando el patrimonio (un 20% de rentabilidad anual es una barbaridad, dicho sea de paso).
Fíjate, con 50.000€ invertidos obteníamos un retorno a través de la inversión del 5% anual, y el objetivo fácilmente alcanzable a través de la actividad de especulación es de un 20%.
Ahora bien, por lo general, cuando los inversores, especuladores o traders, como los quieras llamar, alcanzan cierto nivel de conocimiento, se sienten limitados, porque saben el dinero que se puede ganar realmente en los mercados, pero no de la forma en la que lo están haciendo actualmente.
Entonces viene la siguiente pregunta:
¿Todavía sigues buscando el sistema perfecto? #
Lo entiendo. Es lo que nos intentan vender. Todos hemos pasado por ahí.
Pero el sistema no es la solución a tus problemas…
¿Y Cómo Se Gana La Mayor Cantidad De Dinero Por Cada Euro? #
Si no tienes tanto dinero como para invertir a largo plazo, y sientes que tus expectativas de ganancias se quedan cortas con esos 2.000 o 4.000€ anuales, entonces no queda más remedio que especular al intradía donde, en función de los activos financieros que se operen, las ganancias deben ir entre 100€ y 1.000€ al día de media con un capital inicial entre 1.000€ a 30.000€.
Y para que veas un ejemplo real te dejo una operación de hoy mismo ejecutada en apenas dos minutos.
La especulación intradiaria merece otro capítulo a parte, y por su extensión, lo tienes aquí.
Conclusión #
Con este artículo he querido mostrarte mi visión general de la actividad de ganar dinero en los mercados financieros.
Creo firmemente que ganar dinero de forma consistente depende de tres aspectos principales:
- El capital que puedas utilizar.
- El dinero que quieras ganar, y en cuánto tiempo, que satisfaga tus expectativas.
- La dedicación de tiempo que le quieras dar.
Considero que existen relaciones sutiles entre estos tres aspectos, los estilos de inversión y el tiempo que le dedicas a operar que hacen que combinaciones diferentes a las que te he expresado en el artículo conlleven fracasos en la inversión en bolsa.
Mi intención no es que tomes estas reflexiones como un dogma de fe, puesto que no deja de ser mi entendimiento y mi experiencia invirtiendo y especulando en los mercados, pero sí me gustaría que hicieras una reflexión de si estás enfocando tu operativa en los mercados de forma adecuada.
Hay un dicho que dice:
Por lo tanto, te pregunto:
¿Tienes tantísimo dinero como para invertir o tu enfoque tiene que ser el de especular?
¿El dinero que ganas en la especulación te es suficiente o sientes que puedes conseguir más?
¿Para ganar más dinero estás dispuesto a reducir el horizonte temporal de especulación y con ello robar parte de tu tiempo personal para dárselo a los mercados?
¿Quieres saber más sobre mi metodología? #
Te enseño paso a paso los cambios que tienes que hacer para transformar tu operativa y tu mentalidad en ganadora.