Invertir se asocia al largo plazo y especular al corto. Los objetivos que se persigue con cada estilo es otra cosa.
Y por la equivocación de los objetivos vienen las frase cada vez más frecuente:
Quiero invertir en bitcoin, o el dicho ese de: Una operación a corto plazo que va mal se convierte en una inversión a largo plazo.
Las diferencias son abrumadoras:
- Invertir es obtener rentas del capital.
- Especular es ganar dinero con la fluctuación del precio.
Los objetivos son completamente distintos, nada tienen que ver el uno con el otro, y las connotaciones asociadas son brutales.
Objetivos #
Cuando se habla de estrategias de inversión, operativas o estilos de inversión, es muy importante reconocer que cada una tiene un propósito totalmente distinto.
Mis objetivos personales con cada una de las operativas son los que muestro a continuación:
Invierto en bolsa española y americana para rentabilidad por dividendo, y en empresas de sectores estratégicos europeos o americanos, tipo energía solar, blockchain, vehículos eléctricos, carrera espacial o esports, además de criptomonedas.
Ahora reviso con todo detalle cada uno de los estilos y las tres operativas que, bajo mi punto de vista, se pueden llevar a cabo.
Lo importante, que te des cuenta de los distintos propósitos económicos que se buscan con cada estilo y técnica.
Que puedas entender cómo deben combinarse entre sí, con el objetivo de que el dinero trabaje para ti.
Estrategias de Inversión #
Una operativa de inversión solo tiene sentido si es a largo plazo (años vista) y para grandes capitales, >100.000€ (de lo contrario, no merece la pena), destinada únicamente a percibir rentas del capital en forma de dividendo.
En vez de invertir en una casa para recibir un alquiler, lo hago en bolsa, puesto que la rentabilidad es muy superior.
Los tres vehículos principales que utilizo son:
- Inversión en acciones de la bolsa española.
- Inversión en acciones de la bolsa americana.
- Inversión en criptomonedas.
Descarto por completo los fondos de inversión, dado que, por cómo los venden, deberían llamarlos fondos de especulación.
Invertir en Bolsa Española #
La bolsa española es especialmente atractiva para los inversores, y es conocida por ser de las que más dividendos reparte a nivel europeo.
El truco que esconde es que da igual el precio que valga la acción, las empresas siempre intentan mantener el mismo porcentaje de rentabilidad por dividendo año tras año.
Por tanto, está muy claro lo que hay que hacer:
Como la de 2020, para que, con la subida futura del precio, las empresas sigan pagando ese mismo 5% de rentabilidad por dividendo, pero sobre un precio de acción superior.
Esto se traduce en una rentabilidad por dividendo de un 10 – 20% anual sobre mi precio de compra tras el paso de los años.
Cuando los mercados corrigen con fuerza, para beneficiarme de una compra barata con el fin de que la rentabilidad por dividendo crezca en el futuro.
Dado que el análisis técnico permite detectar el fin de las caídas e inicio de la fase de recuperación, centro en ese periodo las inversiones a largo plazo en acciones.
Invertir en Bolsa Americana #
Por lo general, las empresas que dan dividendos, buscan dar siempre la misma cantidad de dinero en concepto de dividendo, independientemente de lo que valga la acción.
En el siguiente gráfico puedes ver un ejemplo de una compañía de referencia en USA con una política de dividendos muy definida: cada año lo aumentan 0.04$.
Del 2013 al 2021, el precio de la acción se ha movido entre 43$ y 26$, que es a una rentabilidad por dividendo del 4,4% en el punto más alto del precio, y del 8% en el punto más bajo.
Mi estrategia es comprar activos tras las grandes caídas (qué sorpresa, ¿no?) para que la rentabilidad por dividendo a ese precio sea muy atractiva.
Creo que voy dejando claro el enfoque de la palabra inversión…
Invertir en Crypto #
Las criptomonedas son un espectáculo.
El mundo se mueve hacia sistemas de control descentralizados, donde la información no está en un único sitio, que se pueda hackear, sino que está en muchos sitios, y además encriptada, y las criptomonedas es la forma de pagar el coste de estos sistemas basados en blockchain.
Sin lugar a dudas, es la tecnología que va a cambiar el mundo en los próximos años.
Criptomonedas hay miles, y desde el punto de vista de inversión (no especulación), algunas de ellas ofrecen una rentabilidad entorno al 5% anual, pagada de forma semanal, lo que se convierte en un interés compuesto.
Esto, sumado a las subidas esperadas en el precio de las criptomonedas (especulación) hace que las rentabilidades puedan ser del 50% al 100% anual.
Me llama mucho la atención la ingente necesidad de euros o dólares que necesitan estas empresas, porque en 2021 están pagando un 10% de interés compuesto en las stablecoins (criptomoneda equivalente al euro o al dólar), aunque todavía no tengo muy claro si están dispuestos a pagar tanto dinero por mis euros o dólares por una cuestión de liquidez.
Resumen de cómo invertir #
¿Ya haces que dinero trabaja para ti? #
En este artículo te enseño cómo yo lo hago.
Pero también puedo darte mi opinión sobre cómo tú lo haces…
Estrategias De Especulación #
La especulación la defino como la actividad de ganar dinero por la revalorización del precio, por la diferencia entre los precios de compra y su posterior venta.
Por lo tanto, creo que la especulación solo se da en dos horizontes temporales:
- A medio plazo.
- A corto plazo.
En estos periodos de tiempo se puede saber el movimiento de los mercados.
Hay una frase que relata esto muy bien, y dice que una operación de especulación que va en contra, inmediatamente se convierte en una inversión a largo plazo.
La actividad de inversión está muy bien definida y acotada en el tiempo, con unos objetivos claros, y no debe mezclarse con la operativa de especulación.
Ya sabes que desarrollo 3 operativas:
Invierto en bolsa española y americana para rentabilidad por dividendo, y en empresas de sectores estratégicos europeos o americanos, tipo energía solar, blockchain, vehículos eléctricos, carrera espacial o esports, además de criptomonedas.
Como puedes ver…
Cuando se alcanzan los límites de las cuentas intradiarias y swing, ambas pasan a generar dinero para la inversión.
Definida mi operativa, muestro ahora en detalle las distintas operativas de especulación.
Especulación En Gráfico Diario (Swing Trading) #
La operativa Swing Trading es una operativa bastante mecánica y la llevo a cabo con el mercado ya cerrado o a fin de día.
Esto es muy importante, porque si el casino está cerrado, no entramos a echar una moneda. Por ello, centro esta operativa sobre las acciones.
Me permite hacer crecer el dinero de la cuenta de forma notable, entre un 40% y un 60% de forma anual (para luego, el excedente, invertirlo a largo plazo).
Mi gráfico de trabajo es el de velas diarias, y el activo son las acciones, por lo que tengo de más de 16 horas para preparar el día siguiente sin los cantos de sirena de un mercado abierto.
El principal trabajo de análisis de mi universo de trading es durante los fines de semana.
A continuación, cada día de la semana por las mañanas, reviso esa lista de activos y dejo las operaciones en la plataforma, para que cuando abra el mercado, se ejecuten si el precio llegase a ellas.
Ejecutar esta operativa me lleva unos 15-20 minutos delante del ordenador, cada día. Valoro mucho mi tiempo.
Más abajo podrás ver la actividad y resultados de mi operativa diaria Swing Trading a lo largo de los años.
Especulación En Intradía #
No importa si mucho o poco, porque los resultados varían de varios cientos de euros diarios a varios miles de euros al día (a veces, decenas de miles).
Aquí el punto más importante:
Por lo general, mis ganancias las centro en los primeros 15 – 30′ de la apertura del mercado americano (15:30 a 16:00 hora en España).
Quizá te cause sorpresa el leer que esta operativa es la única con la que tengo el 100% de mi riesgo bajo control, pero es así:
- No hay operaciones que permanezcan abiertas al cierre de mercado (evito cualquier noticia que mueva los precios por la noche).
- No hay operaciones que estén abiertas más de 1-2 minutos.
- Al especular con opciones sobre acciones, el riesgo total asumido es muy inferior a cualquier otro producto derivado o acción.
- Con X dinero en la cuenta, solo puedo especular por esa cantidad dinero, con lo que evitocualquier tipo de toxicidad psicológica derivada de la sobreoperación.
- Una operativa scalping me aleja por completo de cualquier tipo de problema emocional: La operación vaya a en contra, a favor o no haga nada, cierro la operación.
- La volatilidad aparece cada día a la misma hora.
- La tasa de acierto es superior al 80%.
Forex, Crypto, materias primas… ¿cuándo aparece la volatilidad?
¿Cuántas horas hay que estar delante del ordenador esperando a que haya volatilidad en FOREX?
¿Cuánta tiene que ser la exposición de nuestra operación para ganar una cantidad razonable en cuestión de 1 o 2 minutos con un movimiento del precio tan bajo?
Personalmente, he hecho operaciones con una exposición de 1 millón de dólares, y sinceramente, tranquilo no estoy.
Además, perder una vez equivale a ganar de 3 a 5 veces desde el punto de vista emocional (Artículo de la sociedad americana de psicología), por lo que acertar mucho es clave en esta operativa.
Tras mucho probar…
Resumen de Cómo Especular #
Resultados Económicos #
Durante años fui saltando de un nicho de mercado a otro buscando de qué forma podía exprimir al mercado tal y como lo sentía.
La sensación, muchas veces, es que los resultados no compensaban la cantidad de tiempo invertido, y la variabilidad de los mismos me hacían sentir que estaba en un casino.
Resultados Operativa Intradía #
A principios de Noviembre de 2020, aprovechando el periodo de elecciones en USA (por lo general, nunca lo opero por la baja volatilidad del momento), reduje el tamaño de la cuenta al mínimo para realizar la siguiente demostración con vídeos en tiempo real a mi comunidad.
Como puedes ver en el resultado a continuación, esa semana doblé la cuenta.
Con una cuenta de 10.000$, mis resultados medios suelen rondar entre 1.000$ a 2.000$ a la semana (un 10%-20% de la cuenta), que es la franja que empiezo a considerar razonable o interesante para una operativa intradiaria:
Tamaños de cuenta superiores, simplemente nos dan una mayor capacidad de compra y nos permiten centrar mucho más el tiro en el scalping, con el fin de tener ganancias elevadas cada día.
No obstante, cuanto mayor es el tamaño de cuenta, intervienen otros factores psicológicos que afectan a los resultados de forma diferente a cada persona y de los que hablaremos más adelante.
Para que tengas unos órdenes de magnitud, lo normal es tener unos resultados entre 1.000$ y 3.000$ diarios (ojo, no significa que haya que operar cada día).
A continuación ves los resultados de las operaciones intradiarias en un par de jornadas con cuenta de trading entorno a los 25.000$.
Te adelanto que el secreto de una operativa consistente reside en ganar 20 céntimos por opción en cada operación, y repetirlo una y otra vez:
- Con 1 opción, son 20$ de ganancia.
- Con 5 opciones, son 100$ de ganancia.
- Con 10 opciones, son 200$ de ganancia.
Resultados Operativa Diaria (Swing Trading) #
Es muy posible conseguir ganancias entre el 40% y el 60% anuales con una operativa Swing Trading.
Desde el año 2020, publico los resultados de mi operativa diaria Swing Trading, y los puedes ver en esta página.
¿Todavía sigues buscando el sistema perfecto? #
Lo entiendo. Es lo que nos intentan vender. Todos hemos pasado por ahí.
Pero el sistema no es la solución a tus problemas…
Conclusiones #
Estoy convencido que ahora ya entiendes las diferencias de las distintas operativas que se pueden llevar a cabo, sus objetivos y resultados económicos, y cómo crear una estrategia financiera global entre ellas.
Esto no va ni de tener un sistema, ni de la gestión de dinero, ni de un bróker… es una estrategia global, es hacer coincidir nuestras expectativas de lo que queremos ganar con las operativas e instrumentos adecuados.
Entender el enfoque global te permite planificar, saber el camino y conocer las acciones que debes tomar para poner a punto tu maquinaria financiera.
Preguntas Frecuentes #
Invertir busca obtener rentas del capital a largo plazo, mientras que especular busca ganancias rápidas a corto plazo mediante la fluctuación del precio.
Yo invierto en la bolsa española, la bolsa americana y en criptomonedas, enfocándome en compras tras grandes caídas para asegurar rentabilidades atractivas a largo plazo.
El Swing Trading es una operativa de especulación que busca aprovechar movimientos de precio a corto y mediano plazo, manteniendo posiciones durante varios días o semanas.
La operativa intradiaria se centra en generar flujo de efectivo en los primeros 15-30 minutos de la apertura del mercado americano, con operaciones rápidas y un riesgo controlado mediante el uso de opciones sobre acciones.
En Swing Trading, se puede esperar una rentabilidad anual del 40-60%. En la operativa intradiaria, es posible obtener un beneficio mensual del 25-30% del capital de la cuenta.
Sí, es posible y recomendable combinar ambas estrategias. Genero flujo de efectivo con la operativa intradiaria, hago crecer el capital con Swing Trading y destino el excedente a inversiones a largo plazo.